Министерство финансов Украины завершило реструктуризацию ВВП-варантов на обычные облигации
Министерство финансов Украины 18 декабря сообщило о успешной реструктуризации варантов, привязанных к валовому внутреннему продукту (ВВП). Владельцы этих деривативов на общую сумму 2,6 миллиарда долларов согласились на обмен варантов на обычные долговые ценные бумаги.
В сообщении отмечается, что «Это значительное достижение является важным шагом к укреплению долговой устойчивости Украины и повышению бюджетной предсказуемости», поскольку это позволяет вывести из обращения старые ВВП-варанты, выпущенные в 2015 году на фоне аннексии Крыма и конфликта на Донбассе.
Ожидается, что новая сделка будет способствовать укреплению макроэкономической стабильности и устойчивости государственного долга, что позволит Украине избежать значительных выплат во время восстановления после войны и сохранить ресурсы для финансирования обороны.
Согласно информации Минфина, 99,06% владельцев варантов поддержали сделку, что превышает необходимый порог в 75%. Это позволяет Украине конвертировать почти весь непогашенный номинальный объем ВВП-варантов в новый класс облигаций с сроком погашения в 2032 году на сумму 3,497 миллиарда долларов США.
Министерство также отметило, что часть варантов будет конвертирована в облигации со сроками погашения в 2030 и 2034 годах на сумму 34 миллиона долларов, а также аннулирует варанты на 604 миллиона долларов, которые принадлежат государству. Таким образом, в Украине полностью выводятся из обращения эти инструменты.
Реструктуризация существенно снижает риски, связанные с выплатами по ВВП-варантам, которые могли бы составлять от 6 до 20 миллиардов долларов в период с 2025 по 2041 год, в зависимости от темпов экономического роста.
«Конвертация ВВП варантов в стандартные долговые инструменты с механизмом агрегирования обеспечивает предсказуемость и снижает долгосрочную волатильность государственных финансов»
– отметил министр финансов Сергей Марченко, выразив надежду, что эта реструктуризация поможет Украине сэкономить миллиарды долларов в будущем.
В апреле 2025 года Минфин не смог договориться о реструктуризации долга с владельцами ценных бумаг, привязанных к ВВП, в связи с чем Киев должен был выплатить 600 миллионов долларов по обязательствам или объявить дефолт.
